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开资本盛宴Facebook拟5月IPO

2019-01-21 17:58:13

开“资本盛宴” Facebook拟5月IPO

最新消息称,今年5月上旬,美国纳斯达克市场将迎来史上互联企业的最大IPO--Facebook,其募资额预计达到100亿美元,这是2004年谷歌上市以来美国最大的互联企业IPO。此前递交给美国证监会的备案文件显示,Facebook的股票交易代码为FB。而在Facebook这场诱人的“资本盛宴”即将拉开序幕之际,资本市场各方、业内同行们感受到的则是不一样的滋味。

上市利益方争相“分羹”

Facebook,这家市值有望超过1000亿美元的互联新锐公司,其上市无疑成为资本市场的一场“盛宴”,交易所、承销商等纷纷向其伸出橄榄枝,希冀在这一庞大的IPO中分得一杯羹,不过,结果很可能是“有人欢喜有人愁”。

此次,这家在全球拥有8.45亿用户的Facebook的上市计划,引发美国两大交易所纳斯达克和纽交所之间的激烈竞争。Facebook最终选定在纳斯达克上市,有投行分析师如此评价:这是纳斯达克交易所的一场重大胜利,为未来争取其他公司上市提供了动力;而纽交所,在无功而返之后,只能一声叹气。资料显示,主要的互联企业,包括苹果、谷歌以及百度、新浪等中国一批互谅公司都是纳斯达克上市公司,不过纽交所去年以来也在极力吸引科技公司,如社交络服务LinkedIn、中国社交站人人公司以及美国络音乐电台潘多拉PANDORA均选择在纽交所上市。对交易所而言,争取到Facebook,更是为了创收。按惯例,上市公司每年需向交易所缴纳年费,同时交易所还通过销售市场数据和向上市公司提供辅助性服务而创收,一家在纽交所上市的公司每年可能最高要缴纳50万美元的年费,而纳斯达克的年费最高额约为10万美元,去年上市和股票发行服务就为NasdaqOMX集团带来约3.72亿美元的收入,约总收入的22%。

除了交易所之间的竞争,Facebook的IPO也引发投行之间的激烈争夺,在这块“肥肉”面前,各大投行可谓一边感叹“僧多肉少”一边积极争取。此前有消息称,为了能够承销Facebook的IPO,投行们不惜打响“价格战”,收取的佣金比例已低至募集资金总额的1%,而通常企业IPO承销商佣金为6%-7%,Facebook的IPO承销阵容也是相当庞大,包括摩根士丹利、摩根大通、高盛、美国银行、巴克莱资本等达到30多家投行,其中摩根士丹利是主承销商。

同行红眼,Facebook压力大

对于这家可能是谷歌之后、互联公司中最风光的上市公司,Facebook难免有点“树大招风”,除了互联“大佬”谷歌紧追猛打,没落的公司雅虎也就专利权向其提起诉讼,除此之外,来自华尔街对其盈利愿景的压力也有点变本加厉的味道,Facebook不得不就上述问题给市场一一作答。

近期,雅虎的官司估计让Facebook有点头疼。3月中旬,雅虎向位于美国加州圣何塞的联邦地方法院起诉Facebook,认为其以不同方式侵犯了雅虎的10项专利,涉及互联广告、隐私控制、通信和社交络等技术。这被认为是绝境中的雅虎为了增加营收采取的措施,而Facebook则在4月初进行“反击”,指控雅虎侵犯公司的图片共享、广告和建议等10项专利技术,其中5项涉及雅虎站主页和相关页面的广告技术。双方的官司最终会怎样,目前尚不得而知,不过3月底Facebook第三次修改IPO文件,增加与雅虎的专利诉讼一节,并透露:如果Facebook在与雅虎的专利侵权诉讼中败诉,恐怕会给公司业务、财务状况和运营业绩带来“实质性”影响。

而与谷歌之间的竞争,Facebook同样面临较大的压力,Facebook以社交络企业发家的公司,目前拥有8.45亿的用户数,但公司正在扩大业务,《商业周刊》称,Facebook组建了一支由24名工程师组成的搜索团队,谷歌前工程师拉斯拉斯穆森(LarsRasmussen)担任负责人,这将与谷歌直面竞争,而谷歌也正通过Google+涉足社交领域

开资本盛宴Facebook拟5月IPO

,双方之间的竞争未来将持续很长一段时间。

除了互联同行对Facebook的“眼红”,华尔街也正为这家被寄予了很高期望、估值有望超过1000亿美元的公司而担忧。资料显示,Facebook2011年营收为37亿美元,同比增长88%。根据提交的上市申请文件显示,Facebook去年净利润为10亿美元,其中大部分来自广告业务。如果上市后,Facebook市值果真超过1000亿美元,那么10亿美元的净利润如何支撑其估值,华尔街的金融大佬们要求公司提供下一个成长点,Facebook要给他们一个交代。当然,Facebook高达8.45亿的用户,让颇多互联公司艳羡,不过此前《纽约时报》发文称,Facebook大量的用户数据为其打造有效的广告平台提供了坚实的基础,但同时在如何使用用户数据方面也面临着来自全球消费者、监管机构和立法机关的审查,Facebook面临两难选择,如何解决这个问题对公司以及华尔街而言十分重要。

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